ポジティブ・インパクト・ファイナンスの取組み事例（株式会社大和証券グループ本社）

2022年9月

ポジティブ・インパクト評価（要約）2026年5月評価更新

大和証券グループは、業界大手の地位を占める大和証券株式会社を傘下に有し、有価証券関連事業を中核とする投資・金融サービス業を営む金融グループの持株会社である。

大和証券グループは、2030年に目指すべき姿を示した「新2030Vision」および「新グループ中期経営計画”Passion for the Best” 2026」を掲げている。『新2030Vision』では、「金融・資本市場を通じ、豊かな未来を創造する」をコアコンセプトに、資金循環の仕組みづくりを通じたSDGsの実現を目指している（図表①）。なお、「新グループ中期経営計画“Passion for the Best”2026」は、「お客様の資産価値最大化」を基本方針に掲げ、デジタル・金融インフラの変革やサステナビリティの深化、グループ連携による富裕層・法人ビジネス強化を推し進めている（図表②）。

本PI評価では、大和証券グループの事業活動全体に対する包括的分析が行われた。同社のサステナビリティ活動も踏まえ、インパクト領域につき特定のうえ「①人生100年時代を誰もが豊かに過ごせる社会の実現」、「②社会を豊かにするイノベーションの促進」、「③脱炭素社会への移行の促進」、「④レジリエントな社会の実現」、「⑤ダイバーシティ&インクルージョン」の5項目のインパクトが選定された。そして、各インパクトに対してKPIが設定された（図表③）。

図表①：新2030Vision

図表②：中期経営計画“Passion for the Best”2026

図表③：ポジティブ・インパクト・ファイナンスで設定した目標と指標（KPI）

テーマ	内容	目標と指標（KPI）更新前	目標と指標（KPI）現行
人生100年時代を誰もが豊かに過ごせる社会の実現	豊かな人生100年時代の実現に向けた家計の資産形成・保全のサポート	目標 2023年度までにリテール部門残高ベース収益比率50%以上指標（KPI）残高ベース収益比率	目標ウェルスマネジメント本部（国内）残高ベース収益比率50%以上指標（KPI）残高ベース収益比率
社会を豊かにするイノベーションの促進	金融・資本市場を活用した新しい価値＝イノベーションの提供	(a) デジタルとリアルのベストミックスの追求目標デジタル技術活用による新たな資金調達手段・商品提供指標（KPI）デジタル技術活用による新たな資金調達手段・商品提供状況 (b) ハイブリッド戦略による新たな資金循環の確立目標ハイブリット戦略の推進指標（KPI）ハイブリット戦略の推進状況	(a) デジタルとリアルのベストミックスの追求目標 2026年度単年においてデジタル案件価値創出件数10件・デジタル案件トライアル件数50件指標（KPI）デジタル案件価値創出件数・デジタル案件トライアル件数 (b) ハイブリッド戦略による新たな資金循環の確立目標ハイブリット戦略の推進指標（KPI）ハイブリット戦略の推進状況
脱炭素社会への移行の促進	カーボンニュートラル社会の早期の実現	(a) 事業活動に関わるネットゼロ推進目標 2050年投融資ポートフォリオの温室効果ガス等（Scope3）ネットゼロ指標（KPI）投融資ポートフォリオの温室効果ガス排出量（Scope3） (b) 投融資ポートフォリオの脱炭素化に向けた取組み推進目標脱炭素に関する投融資先とのエンゲージメント強化指標（KPI）脱炭素に関する投融資先とのエンゲージメント強化	(a) 事業活動に関わるネットゼロ推進目標 2030年度までの自社の温室効果ガス等（Scope1・2）ネットゼロ指標（KPI）自社の温室効果ガス等（Scope1・2） (b) 投融資ポートフォリオの脱炭素化に向けた取組み推進目標 2050年投融資ポートフォリオの温室効果ガス等（Scope3）ネットゼロ指標（KPI）投融資ポートフォリオの温室効果ガス排出量（Scope3）
レジリエントな社会の実現	気候関連のリスクと機会に関連した取組みの推進商品・サービスの開発と提供を通じた社会問題の解決、未来の社会および金融・資本市場の発展	(a) 脱炭素社会への移行等に貢献する新産業・企業への投資拡大目標 2023年度までにSDGs関連ビジネス投資残高1,500億円以上指標（KPI） SDGs関連ビジネス投資残高 (b) 社会課題の解決に資する投資機会の提供目標持続可能な社会の実現に資する新たな金融商品・サービスの開発・提供指標（KPI）持続可能な社会の実現に資する新たな金融商品・サービスの開発・提供状況	(a) 脱炭素社会への移行等に貢献する新産業・企業への投資拡大目標 2026年度までにサステナビリティ関連投資残高1,800億円以上指標（KPI）サステナビリティ関連投資残高 (b) 社会課題の解決に資する投資機会の提供目標持続可能な社会の実現に資する新たな金融商品・サービスの開発・提供指標（KPI）持続可能な社会の実現に資する新たな金融商品・サービスの開発・提供状況
ダイバーシティ& インクルージョン	多様な人材の育成と働き方の実現	(a) 女性の活躍推進目標 2025年度までに女性管理職比率25%以上指標（KPI）女性管理職比率 (b) デジタルIT人材の育成目標 2023年度までにデジタルIT人材200名以上指標（KPI）デジタルIT人材 (c) 社員の「生産性」「活躍度」「働きがい」の最大化目標従業員満足度80%以上維持指標（KPI）従業員満足度	(a) 女性の活躍推進目標 2026年度までに女性管理職比率（大和証券）25%以上 2026年度までに女性管理職比率（連結）20%以上指標（KPI）女性管理職比率 (b) 社員の「生産性」「活躍度」「働きがい」の最大化目標エンゲージメントサーベイスコア（連結）80%以上維持指標（KPI）エンゲージメントサーベイスコア（連結）

上記KPIのモニタリング状況

		(a)デジタルとリアルのベストミックスの追求	指標（KPI）デジタル技術活用による新たな資金調達手段・商品提供状況	指標（KPI）デジタル案件価値創出件数・デジタル案件トライアル件数
	目標と指標（KPI）				2022年実績	2023年実績	2024年実績
	テーマ	当初		2025年 12月更新 ※2024年度実績よりモニタリングいたします。	2022年実績	2023年実績	2024年実績
1	人生100年時代を誰もが豊かに過ごせる社会の実現	目標 2023年度までにリテール部門残高ベース収益比率50%以上		目標ウェルスマネジメント本部（国内）残高ベース収益比率50%以上	2022年度（4Q）残高ベース収益比率：51.2%	2023年度（4Q）残高ベース収益比率：43.0％	2024年度（4Q）残高ベース収益比率：47.3％
1	人生100年時代を誰もが豊かに過ごせる社会の実現	指標（KPI）残高ベース収益比率		指標（KPI）残高ベース収益比率	2022年度（4Q）残高ベース収益比率：51.2%	2023年度（4Q）残高ベース収益比率：43.0％	2024年度（4Q）残高ベース収益比率：47.3％
2	社会を豊かにするイノベーションの促進	(a) デジタルとリアルのベストミックスの追求
		(a)デジタルとリアルのベストミックスの追求	目標デジタル技術活用による新たな資金調達手段・商品提供	目標 2026年度単年においてデジタル案件価値創出件数10件・デジタル案件トライアル件数50件	ダイワ・オンライントレードのリニューアルや、他金融機関との提供を迅速かつ効率的に行う為のプラットフォーム構築など、顧客支店拡大に向けた取組みを推進。ブロックチェーン技術の活用により、不動産等のアセット資産をセキュリティトークン化し個人顧客に提供するなど、新たな投資機会の創出に向けた取組みを推進。	ダイワ・オンライントレードにおいて米国株の取り扱いを開始し米国株式のリアルタイムの時価情報を提供する「米国株リアル時価情報サービス」や、株価・約定結果をタイムリーに通知する機能などを導入し、お客様の多様なニーズにあわせてWeb面談をはじめとした人とデジタルを組み合わせたサービス提供の取組みを推進。ブロックチェーン技術を活用した不動産セキュリティトークン事業を継続し、国内初の全額電子マネー利払いの公募型セキュリティトークン社債の発行・引受けやパブリックブロックチェーン上でのセキュリティトークンを発行する実証実験を実施し新たな投資機会の創出に向けた取組みを推進。	2024年度デジタル案件価値創出件数：2件（AIオペレーターサービス、ESGポジティブチェック） 2024年度デジタル案件トライアル件数：45件（2025年度リリース済大和証券生成AIチャット、DaiwaLensを含む）
		(b) ハイブリッド戦略による新たな資金循環の確立
		(b)ハイブリッド戦略による新たな資金循環の確立	目標ハイブリッド戦略の推進	目標ハイブリッド戦略の推進	大和エナジーインフラ：新たな金融商品の組成を視野に入れ国内外の再生エネルギーPJへ新規投資融資を実行。大和リアル・エステート・アセットマネジメント：大和証券グループ系列REITの運用資産を着実に積み上げ。	大和エナジーインフラ：（再生可能エネルギー分野でのキャピタル・リサイクリングモデルの推進）国内の太陽光発電投資案件、欧州のインフラストラクチャー投資案件の売却などを通じて、キャピタル・リサイクリングを推進。（サステナビリティを意識した社会的意義のある投資対象の開拓）米国・豪州の太陽光発電事業、欧州の太陽光発電・風力発電・蓄電池事業などへの投資を実行。大和リアル・エステート・アセットマネジメント：大和証券グループ系列REITの運用資産を着実に積み上げ。（24/3期1.459兆円）	大和エナジーインフラ：米国では系統用蓄電池プロジェクト、陸上風力発電所、太陽光発電所、オーストラリアでは太陽光発電所、日本では生成AI向けデータセンター、系統用蓄電池事業などへの投資を実施。大和リアル・エステート・アセットマネジメント：大和証券グループ系列REITの運用資産を着実に積み上げ。（25/3期1,596兆円）
		(b)ハイブリッド戦略による新たな資金循環の確立	指標（KPI）ハイブリッド戦略の推進状況	指標（KPI）ハイブリッド戦略の推進状況
3	脱炭素社会への移行の促進	(a) 事業活動に関わるネットゼロ推進
		(a)事業活動に関わるネットゼロ推進	目標 2050年投融資ポートフォリオの温室効果ガス等（Scope3）ネットゼロ	目標 2030年度までの自社の温室効果ガス等（Scope1・2）ネットゼロ	投融資ポートフォリオの温室効果ガス排出量（Scope3）の管理手法・中間目標の2023年度中の開示に向け、検討を継続。投融資ポートフォリオの温室効果ガス排出量（Scope3）の計測及び目標設定を目的とし、サステナビリティ推進体制におけるテーマ別グループの1つとして「Scope3排出量モニタリングチーム」を新設。	中間目標としてまずは、グループの投融資ポートフォリオの排出量のなかで最も大きな割合を占める電力セクターのプロジェクトファイナンスにおける目標値を設定。	削減目標の対象としている電力セクターのプロジェクトファイナンスに関する温室効果ガス排出量について、2024年度末時点の実績は前年対比減少していることを確認。
		(a)事業活動に関わるネットゼロ推進	指標（KPI）投融資ポートフォリオの温室効果ガス排出量（Scope3）	指標（KPI）自社の温室効果ガス等（Scope1・2）
		(b) 投融資ポートフォリオの脱炭素化に向けた取組み推進
		(b)投融資ポートフォリオの脱炭素化に向けた取組み推進	目標脱炭素に関する投融資先とのエンゲージメント強化	目標 2050年投融資ポートフォリオの温室効果ガス等（Scope3）ネットゼロ	脱炭素に関する投融資先とのエンゲージメント強化に向けた取組みにつき、2023年度中の開示を予定。	電力セクターのプロジェクトファイナンスにおいて排出量が最も大きい事業は、北海道にある石炭火力発電事業であり定期的なエンゲージメントを実施。	2023年度実績と同様に、依然として電力セクターのプロジェクトファイナンスにおける排出量が最も大きい北海道の石炭火力発電事業者と定期的なエンゲージメントを実施していることを確認。
		(b)投融資ポートフォリオの脱炭素化に向けた取組み推進	指標（KPI）脱炭素に関する投融資先とのエンゲージメント状況	指標（KPI）投融資ポートフォリオの温室効果ガス等（Scope3）	脱炭素に関する投融資先とのエンゲージメント強化に向けた取組みにつき、2023年度中の開示を予定。
4	レジリエントな社会の実現	(a) 脱炭素社会への移行等に貢献する新産業・企業への投資拡大
		(a)脱炭素社会への移行等に貢献する新産業・企業への投資拡大	目標 2023年度までにSDGs関連ビジネス投資残高1,500億円以上	目標 2026年度までにサステナビリティ関連投資残高1,800億円以上	2022年度SDGs関連ビジネス投資残高：1,305億円。関連会社を通じて再生可能エネルギーやインフラストラクチャーへの投資を着実に積み上げ。	2023年度SDGs関連ビジネス投資残高：1,637億円。関連会社を通じて再生可能エネルギーやインフラストラクチャーへの投資を着実に積み上げ。	2024度サステナビリティ関連投資残高：1,318億円。関連会社を通じて再生可能エネルギーやインフラストラクチャーへの投資を着実に実行。
		(a)脱炭素社会への移行等に貢献する新産業・企業への投資拡大	指標（KPI） SDGs関連ビジネス投資残高	指標（KPI）サステナビリティ関連投資残高
		(b) 社会課題の解決に資する投資機会の提供
		(b)社会課題の解決に資する投資機会の提供	目標持続可能な社会の実現に資する新たな金融商品・サービスの開発・提供	目標持続可能な社会の実現に資する新たな金融商品・サービスの開発・提供	SDGs債の事務主幹事・SA業務を通じてサステナブルファイナンスを推進。 SDGs債の引受・販売実績：リーグテーブル2位。	SDGs債の事務主幹事・SA業務を通じてサステナブルファイナンスを推進。世界初のサムライブルーボンド（発行体インドネシア共和国）、日本政府のGX経済移行債のSA業務を受託。 SDGs債の引受・販売実績：リーグテーブル3位。	SDGs債の事務主幹事・SA業務を通じてサステナブルファイナンスを推進。生成AIを活用した引受業務におけるSDGs債のグリーン・ソーシャル性診断ツールを開発。 SDGs関連債の実績：リーグテーブル1位。
		(b)社会課題の解決に資する投資機会の提供	指標（KPI）持続可能な社会の実現に資する新たな金融商品・サービスの開発・提供状況	指標（KPI）持続可能な社会の実現に資する新たな金融商品・サービスの開発・提供状況
5	ダイバーシティ&インクルージョン	(a) 女性の活躍推進
		(a)女性の活躍推進	目標 2025年度までに女性管理職比率25%以上	目標 2026年度までに女性管理職比率（大和証券）25%以上 2026年度までに女性管理職比率（連結）20%以上	2022年度の女性管理職比率：16.9%	2023年度の女性管理職比率：18.4％	2024年度の女性管理職比率：2025/3期20.4％（連結） 2024年度の女性管理職比率：2025/3期23.2％(大和証券)
		(a)女性の活躍推進	指標（KPI）女性管理職比率	指標（KPI）女性管理職比率	2022年度の女性管理職比率：16.9%	2023年度の女性管理職比率：18.4％
		(b) デジタルIT人材の育成
		(b)デジタルIT人材の育成	目標 2023年度までにデジタルIT人材200名以上	目標（廃止）	2022年度デジタルIT人材：92名	2023年度デジタルIT人材：204名	―
		(b)デジタルIT人材の育成	指標（KPI）デジタルIT人材	指標（KPI）（廃止）	2022年度デジタルIT人材：92名	2023年度デジタルIT人材：204名	―
		(c) 社員の「生産性」「活躍度」「働きがい」の最大化
		(c)社員の「生産性」「活躍度」「働きがい」の最大化	目標従業員満足度80%以上維持	目標エンゲージメントサーベイスコア（連結）80%以上維持	2022年度従業員満足度：95%	2023年度従業員満足度：94%	2024年度エンゲージメントサーベイスコア（連結）：81%
		(c)社員の「生産性」「活躍度」「働きがい」の最大化	指標（KPI）従業員満足度	指標（KPI）エンゲージメントサーベイスコア（連結）	2022年度従業員満足度：95%	2023年度従業員満足度：94%	2024年度エンゲージメントサーベイスコア（連結）：81%