少しずつ春の気配を感じる今日この頃、皆さまいかがお過ごしでしょうか。「一月は行く、二月は逃げる、三月は去る」の言葉通り、ついこの間、新年を迎えた気分でしたが、あっという間に新年度目前。年初に「今年こそは始めよう！」と誓った目標は、そろそろスタートしておきたい、そんな季節ではないでしょうか。

ところで、このあっという間の3ヵ月間、お金周りのテーマは、とにかく「新NISA！新NISA！新NISA！」だったのではないでしょうか。ミライ研のこちらのコラムでも、3回連続でNISAについてお伝えしてまいりました。（第26回新NISAの個性を考える ～パン作りと一緒？～）（第27回令和で初めての「辰年」に願うことは。。。）（第28回資産形成の必須道具！ NISAの知識をインストール！）それらのコラムを読んで、「今年こそはNISAを始めよう！」と思われた方（がいらっしゃると、とても嬉しいです）は、もしかすると「投資信託」というワードにぶつかっているかもしれません。

といいますのも、NISAの中の「つみたて投資枠」で投資することのできる金融商品は、「長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託」に限られています（図表1）。そもそも投資信託とはどのような金融商品なのでしょうか。また、どうして投資信託に限定されているのでしょうか。

投資信託＝「投資をするのに便利な器」

投資信託とは、多くの投資家からお金を集め、ひとつにまとめて運用の専門家が株式や債券などに投資・運用する仕組みの金融商品です（図表2）。国内外の株式や債券などに投資をしますので、それらの相場の変動によって、投資信託自体の価額も上下します。

投資信託のメリットとしては、大きく２点挙げられます。

1点目は、「少額から分散投資が可能」な点です。分散投資は、皆さまのマネープランの中で投資を活用していくうえでは外せない大きなポイントです。しかし、実際に個人で投資対象を複数の地域・資産に分けるには、それなりの資金や手間が必要となります。その点、投資信託であれば1つの商品の中で複数の資産や地域に分散投資をすることが可能です。なおかつ、少額（一般的には10,000円程度から購入できますが、最近では、最低購入金額を100円としている金融機関もあります）から取り組むことができるため、非常に手軽です。

2点目は、「資産の運用・管理を専門家に託すことができる」点です。個人で運用を行うよりも、より幅広い情報収集と分析を期待できますし、その情報に基づいて適宜、投資信託の中で売り買いを行ってくれます。3ヵ月があっという間…と感じたお忙しい皆さまには、まさにぴったりの商品といえるかと思います。

実際にミライ研のアンケート調査においても、資産形成への取組みとして、預貯金等を除けば投資信託が最も取り組んでいる人が多い結果となりました（図表3）。投資信託のメリットを感じている人が、少なからずいらっしゃるのではないでしょうか。

でもコストがかかるのでしょう・・・？

一方で、投資信託のデメリットとしてよく挙げられるのが、費用がかかる点です。投資信託にかかる費用としては、①購入時にかかるもの、②保有期間中にかかるもの（＝信託報酬）、③解約時にかかるがものあり、それぞれ商品ごとにかかる・かからないが定められています。

ただし、NISAのつみたて投資枠で購入できる「長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託」の場合は、①購入時にかかる手数料はゼロ（ノーロード）、②保有期間中にかかる手数料は一定水準以下であることが、要件として定められています（図表4）。

これまで投資をしたことのない方や、長期の目線で資産形成をしていきたいと考えている方に配慮した設計になっているかと思われます。また、実際の信託報酬については、要件に定められている上限よりもかなり低い水準になっており、この水準で専門家に運用をお任せできるなんでお得！とも言えるのではないでしょうか。

さて4月からスタートは、何かと区切りがよいものです。これを機にスタートしてみるのはいかがでしょうか。